立体追责财务造假 打狠打疼关键主体

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朱宝琛

财务造假是资本市场的“毒瘤”。近年来，监管执法“长牙带刺”，多家上市公司因财务造假等问题被立案调查，并受到应有的处罚。这传递出监管部门从严处罚财务造假等违法违规行为、坚决整治市场乱象的决心。

近日，在证监会新闻发布会上，证监会处罚委办公室主任滕必焱表示，证监会将持续加大与公检法各部门的联动，综合运用行政监管措施、行政处罚、民事赔偿、刑事追责、诚信惩戒和退市监管、自律管理等手段构建起“立体追责”体系，形成各司其职、有机衔接、齐抓共治的工作格局，不断提高违法成本，提升广大投资者对执法工作的获得感和投资安全感。

各方协同发力、重拳出击，立体追责财务造假，是要打狠、打疼关键主体。这主要体现在以下几个方面：其一，对造假行为紧盯不放，对造假案件依法从严从重惩处，采取相关措施，有力整肃净化市场环境；其二，对触及重大违法强制退市情形的，坚决予以退市；其三，通过民事赔偿，提高资本市场违法违规成本，让做坏事的人付出高昂的代价，形成“不敢做坏事”的震慑效应；其四，对涉嫌刑事犯罪的公司实际控制人，依法及时移送公安机关处理。

这种立体化追责，切实把监管“长牙带刺”落到实处，让违法者付出沉重代价，产生的效应必将是巨大的。

并且，相关部门还在不断优化完善立体追责体系的相关体制机制安排：最高人民检察院提出，依法严厉打击上市公司欺诈发行、违规信息披露等财务造假犯罪，全链条追诉挪用资金、职务侵占、背信损害上市公司利益等关联犯罪，服务保障以信息披露为核心的股票发行注册制；公安部要求，以全面实行股票发行注册制为契机，主动适应新形势新变化，切实增强责任感使命感，进一步加强打击防范证券犯罪工作，全力保障全面实行股票发行注册制顺利实施，有效维护资本市场秩序，有力保护投资者利益；证监会表态，健全资本市场防假打假机制，完善行政、民事、刑事立体追责体系，“零容忍”打击欺诈发行、财务造假、操纵市场等违法行为。

1月22日召开的国务院常务会议提出，要加强资本市场监管，对违法违规行为“零容忍”，打造规范透明的市场环境。笔者认为，其中一个重点就是要不断提升监管适应性、针对性。立体化追责体系的形成，正是其中的一个重要体现，也是维护资本市场诚信秩序的内在要求。