炒股就看金麒麟分析师研报，权威，专业，及时，全面，助您挖掘潜力主题机会！

报告摘要

量化市场跟踪

大类因子表现：

本周全市场股票池中，动量因子取得正收益，市场动量效应明显；流动性因子取得明显负收益；其余风格因子表现一般。

单因子表现：

沪深300股票池中，本周表现较好的因子有标准化预期外盈利(2.39%)、6日成交金额的标准差(1.88%)、标准化预期外收入(1.77%)。表现较差的因子有市净率因子(-0.61%)、市盈率TTM倒数(-0.74%)、市盈率因子(-0.85%)。

中证500股票池中，本周表现较好的因子有1月反转(1.47%)、标准化预期外盈利(1.35%)、单季度ROA同比(1.19%)。表现较差的因子有市盈率TTM倒数(-1.83%)、5日反转(-1.86%)、市净率因子(-2.30%)。

流动性1500股票池中，本周表现较好的因子有20日小单涨幅剔除动量(2.40%)、标准化预期外盈利(2.22%)、20日小单涨幅(1.74%)。表现较差的因子有市盈率TTM倒数(-1.83%)、市盈率因子(-2.02%)、5日反转(-2.74%)。

因子行业内表现：

本周，净资产增长率因子在休闲服务、通信、国防军工行业正收益突出，净利润增长率因子在休闲服务行业正收益突出。每股净资产因子和每股经营利润TTM因子在通信、国防军工、电气设备行业表现较好。5日动量因子在美容护理、医药生物行业动量效应显著，在农林牧渔和钢铁行业反转效应明显；1月动量因子在商业贸易行业动量效应显著，在钢铁和农林牧渔行业表现为反转效应。估值类因子中，BP因子在商业贸易、煤炭行业正收益明显；EP因子在计算机和商业贸易行业正收益明显。对数市值因子在美容护理、电气设备行业表现较好。残差波动率因子和流动性因子在电气设备、商业贸易、美容护理行业表现较好，在医药生物行业表现较差。

PB-ROE-50组合跟踪：

本周PB-ROE-50组合在各股票池中超额显著。中证500股票池中获得超额收益0.34%，中证800股票池中超额收益0.44%，全市场股票池中获得超额收益1.04%。

机构调研跟踪：

本周机构调研活动累计176场。沪市、深市和北证上市公司累计被调研97次、77次和2次。从中信一级行业来看，本周机械、医药和汽车行业被调研次数较多。从个股来看，本周受到机构关注程度较高的前5大个股依次为孚能科技、容百科技、上海沿浦、科德数控和传音控股。

机构调研组合跟踪：

本周公募调研选股策略和私募调研跟踪策略超额收益明显。公募调研选股策略相对中证800获得超额收益1.69%，私募调研跟踪策略相对中证800获得超额收益1.76%。

风险分析：报告结果均基于历史数据，历史数据存在不被重复验证的可能。

发布日期：2022-12-31

免责声明